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M2QF
Finance Quantitative

Spécialité Finance Quantitative du master Mathématiques et Applications de Paris-Saclay

Co-habilitée avec l'ENSIIE

Le monde de la finance quantitative est en perpétuelle évolution depuis les crises mondiale de 2008 et européenne de 2011 (en attendant les conséquences de l'actuelle crise du covid-19…). La crise de 2008 a conduit à un nettoyage drastique des produits, allant de pair avec une sophistication croissante des procédures de collatéralisation et de prise en compte des 'risques cachés' de contrepartie, ainsi que de ses implications en termes de coût de financement et du capital pour les banques.

Le poids de la réglementation s'est accru de manière considérable, posant des challenges de calcul numérique sans précédent pour les banques, allant de pair avec l'augmentation extraordinaire de la puissance de calcul offerte par les technologies de calcul distribué (cloud computing) ou parallèle (GPU). De plus, les aspects data, dont les banques disposent massivement de par leur rôle d'intermédiation financière, s'invitent à tous les niveaux dans l'univers 'quant'.

Enfin la finance quantitative d'aujourd'hui est bien loin de se limiter à la banque d'investissement: le buy side (hedge funds) ou encore l'assurance (à travers les valorisations en valeurs de marché et calculs de capital requis par Solvency II) deviennent des pourvoyeurs de métiers toujours plus intéressants pour l'ingénieur financier, avec là aussi une montée en puissance extrêment rapide des aspects 'data'.

En cohérence avec ces évolutions profondes, structurelles et durables, le M2QF offre une formation d'ingénieurs spécialisés dans le domaine de la finance quantitative, avec une excellente maîtrise des outils mathématiques de l'aléatoire, data science et informatique associés.

Débouchés

Finance de marché dans toutes ses dimensions (Ingénieur financier, quant, IT quant, opérateur sur les marchés financiers, trader, gestion d'actifs, spécialiste data finance, consultant pour le compte de sociétés de développement de logiciels spécialisés, finance de l'assurance,…),
Thèses académiques ou en entreprise

Actualités

Candidatures 2023-2024, électroniques exclusivement, du 01/02/2025 au 30/07/2025

Rentrée 2024-2025 : le lundi 9 septembre 2024 à 8h30 (IBGBI)

Réunion de pré-rentrée : le jeudi 12 septembre 2024 à 9h00 (ENSIIE)

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Offres de stages et sujets de projets entreprises

Merci aux entreprises de faire parvenir leurs offres de stage à l'équipe pédagogique

Equipe pédagogique

Le master, fondé en 1999 par Monique Jeanblanc, est aujourd'hui co-dirigé par :

Ahmed Kebaier
Vathana Ly Vath

L'équipe pédagogique associe enseignants-chercheurs du monde académique avec un niveau de notoriété mondial dans diverses spécialités des mathématiques financières ( Analyse et calcul stochastique, Probabilités et finance numériques, Modèles à volatilité stochastique classiques et rough, Contrôle stochastique et optimisation, Machine et Deep learning pour la finance… ) et professionnels reconnus sur une large gamme d'instruments et marchés financiers ( produits dérivés de taux, action et change, trading haute fréquence, finance de l'assurance… ) .

Highlights

Rejoignez-nous et venez:

Intégrer une équipe pluridisciplinaire de cutting edge project avec une institution financière partenaire: problem solving en équipes de 4 étudiants sur la base de sujets proposés par des entreprises : Axa, BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Exiom Partners, FBH Associés, IFihn, Milliman, Natixis, Quantmetry, Société Générale.
Partager l'expérience de nos enseignants professionnels des marchés financiers (Amundi, Axa, BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Ito33, Natixis, Quantmetry).
Elargir votre spectre (la finance d'aujourd'hui est bien loin de se limiter à la banque d'investissement) et améliorer vos communication skills avec Philippe Priaulet, Natixis, professeur associé au master depuis 2003.
Envisager une thèse académique ou en entreprise si la passion de la recherche s'emparait de vous au cours de l'année.
Passer un trimestre à Bologne ou Munich, avec à la clé un double diplôme de master?

Master Degree in Wirtschaftsmathematik from Ludwig-Maximilians-Universität in München (Germany)

Master of Science in Quantitative Finance from University of Bologna (Italy)

Attention: Le double diplôme Bologne ou Munich n'est possible qu'en accédant le master dès les M1 MINT ou M1 MA.

Et/ou intégrer un double cursus école d'ingénieur ENSIIE / M2QF, proposé aux ENSIIE éligibles au parcours au vu de leurs résultats de 2ème année, mais également envisageable à la demande pour les candidats extérieurs.

Regardez la vidéo ci-dessous pour en savoir plus sur le M2 Finance Quantitative.

Programme 2024-25
Sauf caractère obligatoire signalée par '*', tous les cours sont optionnels (avec toutefois droit de regard de la direction du master sur la cohérence du parcours retenu), sous contrainte d'atteindre 30 crédits ECTS ( c) au premier trimestre et 18 crédits au second semestre (plus les 12 crédits de stage). Le mois de décembre est à cheval sur les deux trimestres. Les volumes horaires (présentiels) et indications de lieux ne sont qu'indicatifs.

Septembre octobre novembre décembre

1. Outils mathématiques:

Calcul stochastique (6 ECTS, 42h à Univ. Evry), Arnaud Gloter (Univ. Evry)

Méthodes numériques de pricing et calibration de modèles (* 6 ECTS, 42h à l'ENSIIE) , Ahmed Kebaier (Univ. Evry)

2. Outils statistiques :

Econométrie financière(3 ECTS, 18h à Univ. Evry), Juhyun Park (Univ. Evry)

Machine learning (6 ECTS, 42h à l'ENSIIE), Mathilde Mougeot (ENSIIE).

Deep learning (3 ECTS, 21h à l'ENSIIE), Anastase Charantonis (ENSIIE).

3. Banque :

Marchés financiers et finance actuarielle (3 ECTS, 18h à Univ. Evry ou ENSIIE), Philippe Priaulet (Natixis et Univ. Evry) ou Mouâd Boutaour-Kandil (BNP Paribas Asset Management)

Modélisation de la courbe des taux (3 ECTS, 21h à l'ENSIIE), Vathana Ly Vath (ENSIIE)

Gestion des Risques (6 ECTS, 51h à Univ. Evry) , Thierry Roncalli (Amundi et Univ. Evry).

4. Assurance:

Finance de l'assurance (3 ECTS, 36h à l'ENSIIE), dont Cyril Bénezet (ENSIIE), ), Elie Sani Njanda (AXA), et autres contributions par une équipe enseignante d'AXA.

5. Connaissances générales:

Anglais financier (* 3 ECTS, 25h à Univ. Evry), Alexandre Prot (Univ. Evry)

Programmation informatique (6 ECTS, 42h à Univ. Evry) et Projet informatique (* 3 ECTS, 12h à Univ. Evry) en C++/VBA, Pedro Fereira (Ito33) et Vincent Torri (Univ. Evry)
C++, VBA.

Conférences professionnelles (exemple 2021-22) (*), organisées par Philippe Priaulet (Natixis et Univ. Evry)

Décembre janvier février mars

1. Outils mathématiques:

Analyse stochastique (4 ECTS, 42h à l'ENSIIE), Zhznjie Ren (Univ. Evry).

Contrôle et modélisation stochastique en finance et assurance (4 ECTS, 42h à l'ENSIIE), Etienne Chevalier (Univ. Evry) et V. LyVath (ENSIIE)

Approximations de processus (2 ECTS, 21h à Univ. Evry), Stéphane Menozzi (Univ. Evry).

2. Asset management :

Gestion d'actifs (2 ECTS, 24h à Univ. Evry), Thierry Roncalli (Amundi et Univ. Evry)

3. Banque :

Produits dérivés: (4 ECTS, 42h à Univ. Evry)
de taux , Philippe Priaulet (Natixis et Univ. Evry),
de change , Christine Flambard (Natixis),
equities , Aymeric Kalife (Axa Hedging Services) ,
de volatilité , Sergio Pulido ( ENSIIE )

Machine et Deep learning en finance (2 ECTS, 21h à Univ. Evry), Nicolas Brunel (ENSIIE), Ahmed Kebaier (Univ. Evry) et autres contributions par une équipe enseignante de Quantmetry.

XVAs et régulations (2 ECTS, 24h à Univ. Evry), Cyril Bénezet (ENSIIE)

Données Haute Fréquence et carnets d'ordre (2 ECTS, 24h à Centrale Supélec), Ioane Muni Toke (Centrale Supélec).

4. Connaissances générales:

Préparation au TOEIC (* 2 ECTS, 25h à Univ. Evry), Alexandre Prot (Univ. Evry)

Projets Cutting Edge Finance (* 4 ECTS, 8h en entreprise et/ou Univ. Evry / ENSIIE), projets coencadrés par des professionnels, qui proposent des sujets, et des membres de l'équipe pédagogique, choisis en adéquation par rapport aux sujets.

Séminaires de recherche organisés par des membres de l'équipe pédagogique, qui encouragent la participation des étudiants à des séminaires de recherche ciblés au LaMME ou en région parisienne (dans le cadre notamment des projets de thèses).

A partir d'avril

Stage en finance obligatoire de 4 à 6 mois (* 12 ECTS)

Partenaires